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Intel: Übernahme von Tower Semiconductor für 5,4 Mrd. Dollar

Intel Corporation (Nasdaq: INTC) und Tower Semiconductor (Nasdaq: TSEM), eine führende Foundry für analoge Halbleiterlösungen, haben heute eine endgültige Vereinbarung bekannt gegeben, nach der Intel Tower für 53 US-Dollar pro Aktie in bar erwerben wird, was einem Gesamtwert von rund 5,4 Milliarden US-Dollar entspricht. Die Übernahme bringt Intels IDM 2.0-Strategie erheblich voran, da das Unternehmen seine Fertigungskapazitäten, seine globale Präsenz und sein Technologieportfolio weiter ausbaut, um der beispiellosen Nachfrage der Branche gerecht zu werden.

"Das spezielle Technologieportfolio von Tower, die geografische Reichweite, die engen Kundenbeziehungen und der serviceorientierte Betrieb werden dazu beitragen, Intels Foundry-Services zu skalieren und unser Ziel, ein wichtiger Anbieter von Foundry-Kapazitäten weltweit zu werden, voranzutreiben", sagte Pat Gelsinger, Intel CEO. "Diese Vereinbarung wird Intel in die Lage versetzen, eine überzeugende Bandbreite an Spitzenknoten und differenzierten Spezialtechnologien auf ausgereiften Knoten anzubieten - und damit neue Möglichkeiten für bestehende und zukünftige Kunden in einer Zeit beispielloser Nachfrage nach Halbleitern zu erschließen."

Als wichtiger Teil seiner IDM 2.0-Strategie gründete Intel im März 2021 Intel Foundry Services (IFS), um die wachsende globale Nachfrage nach Halbleiterfertigungskapazitäten zu decken und ein wichtiger Anbieter von Foundry-Kapazitäten in den USA und Europa zu werden, der Kunden auf der ganzen Welt bedient. IFS bietet derzeit führende Prozess- und Gehäusetechnologie, zugesagte Kapazitäten in den USA und Europa und in Zukunft auch in anderen Regionen sowie ein breites Portfolio an geistigem Eigentum (IP).

Das Know-how von Tower in Spezialtechnologien wie Hochfrequenz (RF), Energie, Silizium-Germanium (SiGe) und Industriesensoren, die umfangreichen IP- und EDA-Partnerschaften (Electronic Design Automation) und die etablierte Foundry-Präsenz bieten sowohl Intel als auch den Kunden von Tower weltweit eine breite Abdeckung. Tower bedient wachstumsstarke Märkte wie Mobilfunk, Automobil und Energie. Tower verfügt über eine geografisch komplementäre Foundry-Präsenz mit Einrichtungen in den USA und Asien, die sowohl Fabless-Unternehmen als auch IDMs bedienen, und bietet eine Kapazität von mehr als 2 Millionen Waferstarts pro Jahr - einschließlich Wachstumsmöglichkeiten in Texas, Israel, Italien und Japan. Tower bietet außerdem einen Foundry-First-Kundenansatz mit einem branchenführenden Kunden-Support-Portal und IP-Storefront sowie Design-Services und -Fähigkeiten.

"Mit einer reichen Geschichte hat Tower eine unglaubliche Bandbreite an speziellen Analog-Foundry-Lösungen aufgebaut, die auf intensiven Kundenpartnerschaften und weltweiten Fertigungskapazitäten basieren. Ich könnte nicht stolzer auf das Unternehmen und auf unsere talentierten und engagierten Mitarbeiter sein", sagte Russell Ellwanger, CEO von Tower. "Gemeinsam mit Intel werden wir neue und bedeutsame Wachstumsmöglichkeiten vorantreiben und unseren Kunden durch ein umfassendes Angebot an Technologielösungen und Knotenpunkten sowie eine stark erweiterte globale Fertigungspräsenz einen noch größeren Wert bieten. Wir freuen uns darauf, ein integraler Bestandteil von Intels Foundry-Angebot zu sein."

Dr. Randhir Thakur, Präsident von Intel Foundry Services, sagte: "Wir freuen uns sehr, das Tower-Team bei Intel willkommen zu heißen. Ihre jahrzehntelange Foundry-Erfahrung, ihre engen Kundenbeziehungen und ihr Technologieangebot werden das Wachstum von Intel Foundry Services beschleunigen. Wir bauen Intel Foundry Services auf, um ein kundenorientierter Technologie-Innovator mit dem breitesten Angebot an IP, Dienstleistungen und Kapazitäten zu sein. Tower und IFS werden gemeinsam ein breites Portfolio an Foundry-Lösungen in globalem Maßstab anbieten, um die Ambitionen unserer Kunden zu unterstützen."

Intel ist der einzige führende Anbieter, der sowohl Forschung und Entwicklung als auch Fertigung in den USA betreibt. Dazu gehören die kürzlich angekündigten Kapazitätserweiterungen in Arizona und New Mexico sowie Pläne für den Bau eines neuen Megastandorts in Ohio. Die Technologie- und Fertigungskapazitäten von Tower ergänzen die IFS-Fähigkeiten von Intel im Bereich der Spitzenprozesse in hohem Maße, so dass das kombinierte Unternehmen seinen Kunden ein breiteres Angebot in großem Umfang bieten kann. Mit der Übernahme von Tower ist Intel gut positioniert, um seinen Kunden im gesamten Foundry-Markt, der ein Volumen von fast 100 Milliarden US-Dollar umfasst, einen größeren Mehrwert zu bieten.

Transaktionsdetails und Zeitplan
Es wird erwartet, dass sich die Transaktion unmittelbar auf Intels Non-GAAP EPS auswirkt. Intel beabsichtigt, die Übernahme mit Barmitteln aus der Bilanz zu finanzieren.

Der Abschluss der Transaktion wird in etwa 12 Monaten erwartet. Sie wurde von den Verwaltungsräten von Intel und Tower einstimmig genehmigt und unterliegt bestimmten behördlichen Genehmigungen und den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Tower-Aktionäre.

IFS und Tower Semiconductor werden bis zum Abschluss der Transaktion unabhängig voneinander geführt; IFS wird während dieser Zeit weiterhin von Thakur und Tower von Ellwanger geleitet. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt Intel, die beiden Unternehmen zu einem vollständig integrierten Foundry-Geschäft zusammenzuführen. Das Unternehmen wird zu diesem Zeitpunkt weitere Einzelheiten zu den Integrationsplänen bekannt geben.

Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater von Intel, während Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP und Yigal Arnon & Co. als Rechtsberater fungierten. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater von Tower, und Latham & Watkins, LLP und FISCHER (FBC & Co.) fungierten als Rechtsberater.

Audiocast zur Transaktionsdiskussion
Das Management von Intel und Tower wird heute um 5:30 Uhr PST (15:30 Uhr IST) eine Telefonkonferenz für Investoren, Medien und Branchenanalysten abhalten, um die Transaktion und die Foundry-Strategie von Intel zu besprechen. Bitte besuchen Sie http://www.directeventreg.com/registration/event/4070988, um sich für die Telefonkonferenz zu registrieren. Die Telefonkonferenz kann auch in den Vereinigten Staaten unter 1-888-869-1189 und außerhalb der Vereinigten Staaten unter 1-706-643-5902 erreicht werden. Eine Aufzeichnung wird auf Intels Investor Relations-Website INTC.com verfügbar sein.

Tower Semiconductor: Update zur Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2021
Tower Semiconductor wird seine Zahlen für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2021 am 17. Februar 2022 veröffentlichen. In Anbetracht der angekündigten Transaktion wird Tower keine Prognose für das erste Quartal 2022 abgeben und keine Telefonkonferenz zu den Ergebnissen abhalten.

Über Tower Semiconductor
Tower Semiconductor Ltd. (Nasdaq: TSEM, TASE: TSEM), die führende Foundry für hochwertige analoge Halbleiterlösungen, bietet Technologie- und Fertigungsplattformen für integrierte Schaltungen (ICs) in wachsenden Märkten wie Konsumgüter, Industrie, Automobil, Mobilfunk, Infrastruktur, Medizin sowie Luft- und Raumfahrt und Verteidigung. Tower Semiconductor konzentriert sich auf die Schaffung eines positiven und nachhaltigen Einflusses auf die Welt durch langfristige Partnerschaften und sein fortschrittliches und innovatives analoges Technologieangebot, das eine breite Palette von anpassbaren Prozessplattformen wie SiGe, BiCMOS, Mixed-Signal/CMOS, RF CMOS, CMOS-Bildsensor, nicht-bildgebende Sensoren, integriertes Power Management (BCD und 700V) und MEMS umfasst. Tower Semiconductor bietet außerdem erstklassige Design-Enablement-Leistungen für einen schnellen und präzisen Design-Zyklus sowie Prozesstransferdienste, einschließlich Entwicklung, Transfer und Optimierung, für IDMs und fabriklose Unternehmen. Um seinen Kunden Multi-Fab-Sourcing und erweiterte Kapazitäten bieten zu können, besitzt Tower Semiconductor zwei Fertigungsstätten in Israel (150mm und 200mm), zwei in den USA (200mm), drei Anlagen in Japan (zwei 200mm und eine 300mm), die das Unternehmen über seine 51%ige Beteiligung an TPSCo besitzt, und teilt sich eine 300mm-Fertigungsanlage, die in Italien mit ST Microelectronics errichtet wird.

Weiterführende Links

www.intel.de 
www.towersemi.com